金透社 | 蔡垡

在我国经济体系中，中小微企业占据着极为重要的地位，然而长期以来，融资难题如同高悬的巨石，阻碍着它们的前行步伐。如今，随着数字化浪潮席卷金融领域，一场围绕中小微企业融资展开的变革正在加速推进，万亿蓝海市场初现端倪，数字化信贷生态链正在重塑，为中小微企业融资带来了新希望。

政策赋能：搭建数字化融资新桥梁

国家发展改革委和金融监管总局等部门，在破解中小微企业融资难题上持续发力，为数字化信贷生态链的构建提供了强有力的政策支持。

国家发展改革委副主任李春临4月2日在国务院新闻办举行的新闻发布会上指出，将从提升信息共享质效、优化平台服务功能、强化数据应用和产品开发三方面深入推进 “信易贷” 工作。在信息共享方面，国家已建立全国一体化融资信用服务平台网络，在国家层面实现 74 项关键涉企信用信息的机制化归集共享。截至 2025 年 2 月末，银行机构通过该平台网络累计发放贷款 37.3 万亿元，其中信用贷款 9.4 万亿元 ，这一庞大的数据，直观地展示了平台在促进中小微企业融资方面的显著成效。重庆依托融资信用服务平台大力归集涉农信用信息，推动云阳县等试点区域农户 “以信换贷”，授信覆盖率从不足 10% 上升至 30%，A 级信用户贷款利率从 3.55% 降至 2.75%；辽宁大连依托平台与工商银行开展联合建模，研发线上信用贷款产品，企业无需抵押、即申即批，授信经营主体从 3 万户扩增至 19 万户，授信金额由 110 亿元增加至 360 亿元。这些成功案例充分证明，通过提升信息共享与平台服务，能极大地改善中小微企业的融资环境。

金融监管总局普惠金融司司长蒋平强调，将继续会同国家发展改革委做深做实 “支持小微企业融资协调工作机制”，引导金融机构加大对小微企业贷款的投放力度，提升贷款质量，优化贷款业务结构。截至 2025 年 2 月末，全国普惠型小微企业贷款余额 33.9 万亿元，同比增速 12.6%，较各项贷款增速高 5.7 个百分点；信用贷款余额 9.4 万亿元，同比增速 25.8%，信用贷占普惠型小微企业贷款的比重达到 27.6%，较上年同期上升 2.9 个百分点。2025 年前两个月，全国新发放普惠型小微企业贷款平均利率 4.03%，较 2024 年下降了 0.33 个百分点，2018 年以来累计下降 3.9 个百分点。这些数据表明，在政策推动下，金融机构对中小微企业的信贷支持力度不断加大，融资成本持续降低。

征信助力：筑牢数字化信贷根基

中国人民银行打造的征信体系，犹如数字化信贷生态链的基石，为中小微企业融资提供了坚实保障。

我国已建成全球数据规模领先、服务覆盖面最广的公共征信系统。在世界银行组织开展的营商环境评估中，我国数据库信用信息指标连续多年位居世界前列。截至 2024 年末，数据库收录 11.6 亿自然人、1.4 亿户企业和其他组织的信用信息，2024 年全年提供信用报告查询服务 67 亿次 。如此庞大的征信数据，为金融机构全面了解中小微企业的信用状况提供了有力支撑，有效降低了信息不对称带来的风险。

同时，中国人民银行征信中心建设的动产融资统一登记公示系统，极大地提升了中小微企业融资的可得性和便利度。截至 2024 年末，登记系统已累计办理各类登记 4400 万笔，提供查询服务 2.6 亿次 ，帮助中小微企业将动产资源转化为融资资本。此外，全国中小微企业资金流信用信息共享平台于 2024 年 10 月上线运行，截至 2024 年末，已为 5600 万户企业和个体工商户建立了信用档案，覆盖资金流账户 8800 万个，为缺乏信贷记录的中小微企业获得首次贷和信用贷创造了条件。

重塑生态：开启融资破局新征程

在政策与征信的双重助力下，数字化信贷生态链正在重塑，为中小微企业融资开辟了广阔的万亿蓝海市场。

从供给端来看，金融机构借助数字化技术与共享信息，能够更精准地评估中小微企业的信用风险，开发出更多符合其特点的信贷产品。从需求端而言，中小微企业通过线上平台，能够更便捷地获取融资服务，降低融资门槛与成本。这种供需双方的良性互动，推动了数字化信贷生态链的不断完善。

然而，要充分释放数字化信贷生态链的潜力，仍需各方协同努力。政府部门应继续完善政策体系，加强对中小微企业融资的支持力度，推动更多涉企数据的共享与应用。金融机构要进一步深化数字化转型，提升金融科技应用水平，优化信贷审批流程，创新金融产品与服务。同时，中小微企业自身也需加强信用建设，规范财务管理，提升自身的信用水平与融资能力。

中小微企业融资破局的征程已经开启，万亿蓝海市场正等待各方挖掘。随着数字化信贷生态链的不断完善，中小微企业将迎来更加广阔的发展空间，为我国经济的高质量发展注入源源不断的活力。